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（一）「資源基礎理論」(Resource-Based Theory；RBT)與

「資源基礎觀點」(Resource-Based View；RBV)

「資源基礎理論」是策略管理領域的新名詞，之所以受到策略管理學界的重

視，主要是因為以下兩項原因：

外部環境面的分析(如：五力分析)在八○年代中經多位學者研究之後，在解

釋公司績效於環境面的關係上已經獲得相當成就；

在資訊科技及全球化帶動下，公司競爭的變遷變得更加快速而激烈，因此公

司對於外在環境的動態分析與掌控更加困難，相較之下，公司內部的資源與能力

反而較能為公司管理、掌控，因此更適合作為企業策略方向擬定時之參考依據。

此外，「資源基礎理論」亦充分地解釋了兩個在策略管理學門懸宕已久的基

本問題：「為何各公司間是彼此不同的？」，以及「為何有些公司可以領先同業

並持續其競爭優勢？」。

但是何謂「資源基礎理論」(Resource-Based Theory；RBT)或「資源基礎觀

點」(Resource-Based View；RBV)？至今仍缺乏明確的定義。欲了解「資源基礎

理論」的歷史，必須先了解策略管理學門的發展。Hoskisson 認為Barnard 於1938

年首開策略管理研究之先河，過去四十年來策略管理之研究方向大致可分為四個

時期：早期發展時期、產業組織經濟學時期、組織經濟學時期和資源基礎觀點

(Resource-Based View；RBV)時期。因著研究方法的進步和競爭環境的變遷，其

研究方向不斷地在由內而外進行策略分析的「公司面」觀點與由外而內策略考量

的「產業面」觀點中擺盪。顯然地，策略管理研究進入九○年代資源基礎觀點

(RBV)時期，其內涵著重的探討焦點即在於「以公司內在(內省)的觀點來探討公

司競爭優勢的取得」。

最早提出RBV 觀念可追溯到1957 年Selznick 提出組織的獨特能力一詞。

1959 年Penrose 賦予RBV 經濟學上的理論基礎，可說是此理論之先驅。Penrose

認為，企業要獲取利潤，不僅要擁有優越的資源（resource），更要發揮有效利

用這些資源的「獨特能力」（unique）。1984 年，Wernerfelt 依循Penrose 的論

點，提出「資源基礎觀點」，並獲得學術界的正式肯定。Wernerfelt 指出，「資

源」和「產品」就好比是一個銅板的正反兩面，大部分產品的完成必須要藉助資

源的投入及服務，而大部分資源也被使用在產品上，換言之，公司的主要任務即

是創造與把握資源的優勢情境，使得在此情境中所擁有的資源地位是其他企業無

法直接或間接予以取得的。Prahalad 和Hamel（1990）則提出企業必須擁有核心

能力（Core Competence）才能創造出「核心產品」。由以上學者的見解可知，

企業必須認清核心能力是企業最主要的資產與資源。1991 年，Grant 首先提出「資

源基礎理論」(Resource-Based Theory；RBT)，激發了後續學者興趣和討論，RBV

終於由一個觀點發展成為一個理論，Conner（1991）、Pandian（1992）、Montgomery

（1995）等學者認為RBT 可以說是集合了策略管理過去四十年來研究精髓的成

果。

（二）資源基礎理論（RBT）之思考架構

Grant（1991）指出過去策略分析過度重視組織與環境的配合，而忽略了資

源與策略的連結。近年來，資源在企業策略上所扮演的角色開始受到重視，並且

在策略管理研究領域上獲得下列進展：

在公司策略方面：範疇經濟與交易成本理論關心的重點，已轉移至公司資源

在決定企業活動或地理疆界上所扮演的角色。

在事業策略方面：探討資源、競爭與獲利績效之間的關係，包括了競爭模仿

的分析、創新報酬的專享、資訊不完全造成公司獲利性差異、累積資源的程序與

方法，來獲取持續性競爭優勢。

資源基礎理論的思考架構建立在兩大基本假設前提之上，假設前提一是：「在

同一產業或策略群中，各公司所掌控的策略性資源是不同的，而且這些相異的資

源將導致各公司彼此間之差異」；假設前提二是：「這些相異性會因為這些策略

性資源並不容易被其他公司模仿而延續下來」。RBT 若延續前述兩項假設前提

進行研究，將可找出使公司競爭優勢得以持續之理由。

表2-1，競爭優勢環境模式與資源基礎模式之基本假設前提比較表

模式類型

基本假設前提

競爭優勢環境模式

Environment Models of Competitive Advantage

資源基礎模式 Resource Based Model

假設前提一:在同一產業或策略群中，各公司所掌控的策略性資源以及各公司所採取的策略基本上都是彼此相似的

在同一產業或策略群中，各公司所掌控的策略性資源是不同的，而且這些相異的資源將導致各公司彼此間之差異

假設前提二

各公司應該在產業或策略群中，以不同的方式來運用這些資源，以建構該公司與其他公司間的差異性，但因為這些差異

很容易因為競爭對手的模仿而消逝，因此這些差異性往往不會持久上述的相異性會因為這些策略性資源並不容易被其他公司模仿而延續下來

資料來源：Barney(1991)

資源基礎理論認為公司的超常利潤—「租」（rent）是來自於其競爭優勢，

而競爭優勢則是由公司的異質性資源所產生，並強調競爭優勢的持續性，而非短

期的競爭優勢。因為資源基礎理論認為企業競爭力的提昇雖可在短時間內透過內

製或外購等方式取得資源來建立，但任何僅利用這些可輕易獲得之資源所發展出

的競爭力，無論效用如何巨大，都將因為競爭者可以輕易取得這些資源並快速地

加以仿效，而造成競爭力無法持久。因此，RBT 所強調的便是如何建構持久性

的競爭優勢，其觀念見圖2-2：

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依據下圖顯示之關係，Barney(1991)認為競爭優勢之所以能夠持久，是因為

公司所擁有之異質性(heterogeneity)及不可移動性(immobility)資源中，有部分的

資源尚具備有價值性(value)、稀少性(rareness)、不可模仿性(imperfect imitability)

以及不可替代(insubstitutability)等特性，並認為資源是否具有持續性競爭優勢的

潛力，取決於這四項特質，此即稱為「資源基礎模式」。

圖2-2，資源特性與持久競爭優勢間之關係—資源基礎模式

價值性

稀少性

*公司資源 不可模仿性

的異質性 --歷史獨特性 持久競爭優勢

*公司資源 --因果模糊性

的不可移 --社會複雜性

動性 替代性

資料來源：Barney(1991)